日前，在上海舉辦的首屆中歐國信藝術金融高峰論壇上透露，國內首只由券商主導的藝術品基金有望在國信證券的推動下誕生。
據了解，國信證券正在另類資產管理的框架下設計一種新型藝術品基金，首期產品規(guī)模計劃約為3000萬元，存續(xù)期5至7年。該模式將券商與信托、銀行等金融機構，以及畫廊、拍賣行等藝術市場機構形成貫通的價值鏈，共同向投資者提供一個以本金風險基本可控、追求超額收益的新型藝術基金產品。該產品在國內藝術市場發(fā)展時間短、機制不健全的大背景下，能較好協調好藝術家、藝術投資者和中介機構的利益，將藝術品價值增長周期與金融資產的投資周期進行匹配。
對于傳統(tǒng)交易型藝術投資基金模式下存在的贗品風險、估值風險和流動性風險等問題，國信證券相關業(yè)務負責人認為，交易型產品存在的問題需要通過重新構建產品模式來突破。為規(guī)避贗品風險，國信證券的這只藝術品基金將從一級市場入手，直接同藝術家合作，所對接的藝術品資產全部為當代作品。在估值風險的管理上，該產品結合以往交易數據和市場指數在存續(xù)期期間建立一個參考估值。同時，采取超額收益分享的方式，一定程度上解決了藝術品在最終交割之前無法形成準確估值的難題。對于流動性風險，國信證券已與多家藝術市場機構接觸，計劃在產品存續(xù)期期間持續(xù)營建潛在藏家群體，為最終退出拓寬渠道。此外該產品份額還設計可在券商柜臺市場轉讓。
國信證券總裁陳鴻橋在上述論壇上表示，國信開發(fā)藝術品基金的基本理念是“跨界、開放、合作、共贏”。他進一步指出，藝術金融創(chuàng)新業(yè)務的突破點在于設計一個良好的機制，做到將買賣關系轉變?yōu)楹献骼婀蚕黻P系、將藝術品金融投資高風險轉化為低風險以及持續(xù)做好專業(yè)價值的發(fā)現。
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