周五，美聯(lián)儲發(fā)布提案稱將限制華爾街投行在能源方面的押注，根據該份提案，美聯(lián)儲要求銀行就其擁有的每1美元價值的基礎能源設施持有1美元資本。同時，美聯(lián)儲也禁止華爾街銀行控制電廠和持有銅礦企業(yè)。
幾大銀行中，高盛和摩根士丹利受到的沖擊尤為嚴重。1999年，美國國會向高盛和摩根士丹利頒發(fā)許可，允許其從事其他銀行不能進行的商品現(xiàn)貨儲存和運輸活動。
美聯(lián)儲現(xiàn)階段只處在提案階段，以獲取意見并改進。如果成真，華爾街需要新增40億美元資本以滿足要求。
美聯(lián)儲在一份聲明中稱“該份提案有望削減實物大宗商品活動對持有其的金融機構所造成的災難性的法律、名譽和金融風險”。同時也將解決對銀行在大宗商品市場不公平交易的問題：投行通常同時擁有大量實物資產和巨大的交易頭寸。
受此消息影響，高盛及摩根士丹利周五收跌。
在2007至2009年之間，大宗商品交易收入占到高盛及摩根士丹利年收入的20%。近幾年，因監(jiān)管壓力，以及大宗商品價格動蕩，華爾街投行已大幅削減其大宗商品資產。摩根士丹利已將其資產負債表上的實物大宗商品資產規(guī)模從2011的97億美元削減至去年的3.21億美元，并在去年出售其現(xiàn)貨石油業(yè)務。高盛同樣也大幅削減其能源資產，但公司仍然是能源市場的主要交易者。
數(shù)據顯示，高盛今年2季度交易天然氣頭寸超過雪佛龍和埃森克美孚兩家公司的總和。其2016年在大宗商品上的收入也位列所有華爾街投行之首。
2014年11月美國參議院發(fā)布的一份調查報告揭示了高盛、摩根士丹利和摩根大通等華爾街銀行深度介入實物大宗商品交易的內幕。報告顯示，這些大型銀行既從事大宗商品金融交易，又大量持有、倉儲實物商品，涉嫌“從事高風險業(yè)務”、“混淆銀行和商業(yè)”、“影響價格”、“獲得交易優(yōu)勢”等8宗罪。報告還建議，監(jiān)管機構應限制大型銀行的大宗商品交易，以降低風險和打擊不公平交易。
境外投資人士認為，大宗商品交易是為華爾街創(chuàng)造了巨大的利潤，但金融機構同時進行大宗商品的實物和金融產品交易，容易擾亂市場秩序。且華爾街投行通常在資金實力方面占有優(yōu)勢，對市場價格的操控能力較強，華爾街投資實物交易不利于市場穩(wěn)定及風險管控。在美國國內經濟發(fā)展疲軟的情況下，美聯(lián)儲限制華爾街投資大宗商品交易，即有利于市場穩(wěn)定，也一定程度上控制了金融風險。
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